发布资金信息 发布项目融资 申请上市辅导 发布金融峰会 发布文章资讯
  • 首页
  • 项目融资
  • 投资意向
  • 金融人才网
  • 金融峰会
  • 上市培训
  • 投行俱乐部
  • 投行快讯
  • 私募股权
  • 股票投资
  • 券商业务
  • 香港上市
  • 熊市投资如何对冲交易?

       时间:2018-03-27 14:30:48     浏览:485    评论:0    
    核心提示:金融学上,对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。如何操作:能进行对冲交易的对象有:1、能进行双向交易的同一对象比如可以买涨买跌的现货黄金,涨跌操作是一组对冲交易;比如现货黄金和黄金期货,也可作为一组对冲交易对象;比如股票和期权,也可以作为一组对冲交易对象;如果你手上有一些股票,担心日后股价会下跌,想

    金融学上,对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。

    如何操作:

    能进行对冲交易的对象有:

    1、能进行双向交易的同一对象

    比如可以买涨买跌的现货黄金,涨跌操作是一组对冲交易;

    比如现货黄金和黄金期货,也可作为一组对冲交易对象;

    比如股票和期权,也可以作为一组对冲交易对象;

    如果你手上有一些股票,担心日后股价会下跌,想对冲短期股价下跌的风险,但又想长期持有股票,怎么办?

    你可以买入看跌期权,短期下跌的损失会由看跌期权的收益来对冲。而如果股价不跌反升,那么你就可以获得股票所带来的价值提升,当然期权那块会损失期权费。

    2、呈负相关关系的不同对象

    比如黄金和美元是一组对冲交易对象。

    如何做对冲交易

    确认一组对冲对象后,在各自的低位(买跌的话就是高位)买入,适时止盈

    比如多多不定时会逢跌加仓黄金,但事实上我并不知道这次美联储加息的消息出来后黄金会大涨,更无法预料到会有贸易战这么一回事,黄金又大涨了。

    于是我赚了?没多少,别忘了我的资产配置中还有美元,美元和黄金可以互相对冲风险。

    美元跌了,按理说我的资产也少了。

    那么巧,大家知道我前段时间缺钱,就把部分美元收割,落袋为安。这么一来,黄金与美元这一正一负的组合,整体我还是赚了。

    但如果当其时我没有把美元换回来,是否就代表一正一负的组合,结果就是白忙活,不赚不亏呢?

    倒也不是。

    别忘了我们的投资制胜要点:低买高卖

    黄金和美元都是在低位买的,黑天鹅出现的时候,一边亏的不多,一边赚的很多,那结果就不会持平了。

    另外,止盈也是重点。

    比如之前缺钱,我为什么收割的是美元,而不是黄金?因为那时候美元涨了(2月初买的3月初卖),可以落袋为安,之后没找到想买入的点,所以卖了之后没有补,这回贸易战个人的美元也便没怎么亏,而美元和黄金这一对组合反而整体是赚的。

    对冲交易的优缺点

    有人建议对冲交易要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小一致,比如买了多少钱美元就要买多少黄金。但多多并不这么认同,原因是:

    1.为了收益最大化,买入更多自己看好的,另一个方向只是用来对冲部分风险;

    2.两项投资会在不同的时刻买入,还要看个人资金流

    可以看出,对冲交易的有点是风险分散,或者说买保险,以避免金融产品走势突然变卦,使自己处于不利之势。

    缺点就是牛市大赚的时候赚的不会很多。

     
    打赏
     
    更多>同类香港股票
    0相关评论

    推荐图文
    推荐香港股票
    点击排行
    关于我们 | 组织结构 | 企业文化 | 办公环境 | 经营动态 | 管理团队 | 行为准则 | 投资策略 | 投资保障 | 风险控制 | 客户案例 | 联系我们
    战略合作 | 广告合作 | 友情链接 | 网站地图 | RSS订阅
    Copyright © 2006-2019 香港股票 Inc. All rights reserved.
    粤ICP备16012416号
    在线留言
    QQ咨询
    email
    电话咨询
    联系我们
    QQ咨询
    电话咨询
    email
    在线留言
    微信联系
    返回顶部