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  • 艾略特波浪理论的基本特点及形态解析

       时间:2017-09-29 23:03:49     浏览:41812    评论:0    
    核心提示:艾略特波浪理论艾略特所发明的一种价格趋势分析工具,它是一套完全靠观察得来的规律,可用以分析股市指数、价格的走势,它也是世界股市分析上运用最多,而又最难于了解和精通的分析工具。艾略特认为,不管是股票还是商品价格的波动,都与大自然的潮汐波浪洋,一浪跟着一波,周而复始,具有相当程度的规律性,展现出周期循环

    艾略特波浪理论

    艾略特所发明的一种价格趋势分析工具,它是一套完全靠观察得来的规律,可用以分析股市指数、价格的走势,它也是世界股市分析上运用最多,而又最难于了解和精通的分析工具。

    艾略特认为,不管是股票还是商品价格的波动,都与大自然的潮汐波浪洋,一浪跟着一波,周而复始,具有相当程度的规律性,展现出周期循环的特点,任何波动均有迹可循。因此,投资者可以根据这些规律性的波动预侧价格未来的走势,在买卖策略上实施适用。

    波浪理论的四个基本特点:

    ①股价指数的上升和下跌将会交替进行。

    ②推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态,而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示,调整浪也可以划分成三个小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。

    ③在上述八个波浪(五上三落)完毕之后,一个循环即告完成,走势将进入下一个八波浪循环。

    ④时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长,也可以缩细,但其荃本型态永恒不变。

    总之,波浪理论可以用一句话来概括:即“八浪循环”。(如图所示)

    图4-1 波浪理论图形(1)

    波浪的形态

    那么,如何来划分上升五浪和下跌三浪呢?一般说来,八个浪各有不同的表现和特性:

    第1浪:几乎半数以上的第1浪,是属于营造底部型态的第一部分,第1浪是循环的开始,由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压。因此,在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深;另外半数的第1浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大,经验看来,第1浪的涨幅通常是5浪中最

    图4-2 波浪理论图形(2)

    图4-3波浪理论图形(3)

    短的行情。

    第2浪:这一浪是下跌浪,由于市场人士误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当,几乎吃掉第I浪的升幅,当行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起

    气)时,市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成交量也逐渐缩小时,第2浪调整才会宣告结束,在此浪中经常出现图表中的转向型态,如头底、双底等。

    第3浪:第3浪的涨势往往是最大,最有爆发力的上升浪,这段行情持续的时间与幅度,经常是最长的,市场投资者信心恢复,成交量大幅上升,常出现传统图表中的突破讯号,例如裂口跳升等。

    这段行情走势非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被穿破,尤其在突破第1浪的高点时,是最强烈的买进讯号,由于第3浪涨势激烈,经常出现“延长波浪”的现象。

    第4浪:第4浪是行情大幅劲升后调整浪,通常以较复杂的型态出现,经常出现“倾斜三角形”的走势,但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。

    第5浪:在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪,且经常出现失败的情况,在第5浪中,二、三类股票通常是市场内的主导力量,其涨幅常常大于一类股(绩优蓝筹股、大型股),即投资人士常说的“鸡犬升天”,此期市场情绪表现相当乐观。

    第a浪:在a浪中,市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转,此时仅为一个暂时的回档现象,实际上A浪的下跌,在第5浪中通常已有带告讯号,如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等,但由于此时市场仍较为乐观,人浪有时出现平势调整或者“之”字型态运行。

    第b浪:b浪表现经常是成交量不大,一般而言是多头的逃命线,然而由于是一段上升行情,很容易让投资者误以为是另一波段的涨势,形成“多头陷井”,许多人士在此期惨遭套牢。

    第c浪:是一段破坏力较强的下跌浪,跌势较为强劲跌幅大,持续的时间较长久,而且出现全面性下跌。

    从以上看来,波浪理论似乎颇为简单和容易运用,实际上,由于其每一个上升或下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环,大循环中有小循环,小循环中有更小的循环,即大浪中有小浪,小浪中有细浪,因此,使数浪变得相当繁杂和难以把握,再加上其推动浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态,使得对浪的准确划分更加难以界定,这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。

     
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